本期主要內(nèi)容：近期主要觀點，近期國內(nèi)主要政策與新聞，機(jī)械行業(yè)二級市場表現(xiàn)，資金面，主要原材料價格，國內(nèi)出口增速，中國制造業(yè)PMI指標(biāo)，近期機(jī)械行業(yè)上市公司限售股解禁情況。
總體觀點：“一路一帶”影響深遠(yuǎn)，關(guān)注軌交信息化及國企改革11月13日，國家統(tǒng)計局公布了10月份工業(yè)增加值和固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)。10月工業(yè)同比增速回落至7.7%，生產(chǎn)勢頭仍較為疲弱；10月固定資產(chǎn)投資增速在14.4%低位，制造業(yè)投資增速降至11%，反映去產(chǎn)能仍在繼續(xù)。
“一帶一路”繼續(xù)升溫，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移利好設(shè)備企業(yè)。國內(nèi)及海外軌道交通建設(shè)、國內(nèi)軍工需求及海外軍貿(mào)需求，均有真實發(fā)生的市場和政策支持。國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)需求未見起色，“一帶一路”國家戰(zhàn)略有望將國內(nèi)產(chǎn)能過剩的存貨通過海外出口消化。油氣設(shè)備板塊相對后周期帶動，可望在15年獲得后期體現(xiàn)。建議關(guān)注相關(guān)個股為永貴電器、鼎漢技術(shù)、北方創(chuàng)業(yè)、寶利來、中聯(lián)重科、柳工、杰瑞股份、恒泰艾普等。
軌道交通信息化、國產(chǎn)化推進(jìn)。中鐵投發(fā)布招標(biāo)信息，包括總公司級鐵路審計管理信息系統(tǒng)工程、信息中心生產(chǎn)運營設(shè)備更新改造工程、國際聯(lián)運數(shù)據(jù)交換平臺工程等信息化工程招標(biāo)，信息化升級建設(shè)推進(jìn)加快。隨著國內(nèi)大批高鐵投入運營，后期運維及管理需求增長，高鐵車輛進(jìn)入大修周期促動零部件國產(chǎn)化進(jìn)程加快，建議關(guān)注寶利來、鼎漢技術(shù)。
關(guān)注國企改革、科研院所改制、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入。國企改革將很可能是15年貫穿全年的熱點，而且可能在15年迎來真正推動，央企集團(tuán)主業(yè)上市公司和非主業(yè)上市公司的改革策略不一，可能分別為：科研院所注入+混合所有制；引進(jìn)戰(zhàn)略投資者+混合所有制，值得重點關(guān)注。
風(fēng)險提示：經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險；政策推行存在延遲。
